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观察从股市和楼市上的政策看国家意图

2018-10-24 18:44:23

观察:从股市和楼市上的政策看国家意图

近期股市反弹较猛,但我在3月15日已经及时看多了

观察从股市和楼市上的政策看国家意图

。3月18日,我在中发布了一篇文章,详细总结了股市会有一波相当大的反弹的主要理由如下:

1、油价止跌反弹。

2、刘士余大招缩小股票池。

3、钱太多,楼市盛不下。

4、两会结束,副舵主宣布一系列利好。

5、美联储没有加息。

6、技术上的分析。

实际上利好远远不止这些。有两条遗漏:

7、央行释放降息信号。3月16日,中国人民银行下调MLF各期限利率25个基点。这是未来降息的信号。

8、副舵主说税负只减不增。这是副舵主在两会上说的:实施营改增后,要确保所有行业税负只减不增。好的,希望能真正落实,希望明年年初国税局发布2016年税收情况时,税收增长是零或负的。但即使是正的也无所谓,因为现在才3月份,可供炒作的时间很多。

3月18、19日周末,还有更多利好:

9、证金出马,下调杠杆借钱利率:3月18日证金公司公告,自2016年3月21日起,恢复转融资业务182天、91天、28天、14天、7天等五个期限品种,并下调各期限转融资费率,具体为:182天期3.0%、91天期3.2%、28天期3.3%、14天期和7天期3.4%。

也就是说:证金鼓励券商和散户借钱炒股,借钱做多!

10、5月1日起全面营改增。这个消息两会之前就有,但现在的措施具体化了:房地产的增值税税率暂定为11%,金融保险、生活服务业为6%。虽然这针对于实体经济尤其是楼市,但对股市的刺激也不小。这是因为:这条措施会刺激公司买房尤其是商用地产,因此会全面刺激一二线城市的商业地产价格短期大涨。

而且,第9、10条本质上加快了货币流通速度。在经济学中我们知道,央行不断发行基础货币,并且加快货币流速,就会进一步刺激通胀。因此,一二线楼市不仅中线无忧,而且在不断降准降息预期下,股市也会继续向好。

这么多利好简直是罕见的。但是对本届来说,我认为也正常。本届做事,无论是促进还是压制,一向轰轰烈烈。因此类似于2015年春季的狂欢又开始了,我们是感到高兴还是忧虑呢?

显然在振奋之余,就是忧虑。

再次重复我国的中期国策:一定要和美国搞好关系,一定要刺激实体经济,房地产一定要去库存。

为了去库存,国家真的拼了;为了实体经济,国家真的拼了。

重复一遍:实体经济太危险,所以国家拼了。各种反映东北、山西以及全国三四线城市经济的文章很多,透露出的危险不言而喻,而且愈演愈烈,本文就不详述了,上这种文章多得是,所以国家拼了。

但问题是:这种拼,究竟是毫无章法的匹夫之勇,还是有条有理的攻城拔寨?相信大家自有判断。反正我对长期前景极为忧虑,因为这些措施本质上都是在进一步加速、加大贫富差距,因此未来一定是贫富差距更大,国家经济和稳定更为危险。而国家为了维稳,必然会加大财政赤字,导致货币更加贬值,贫富差距更大,由此恶性循环。

例如:证金鼓励散户杠杆,就是在加大贫富差距。我不否认有些人会靠杠杆赚大钱,但杠杆只能洗劫更多散户,加大贫富差距。因此虽然股市上涨初期使用的散户会占便宜,但在大涨后期使用的一定大亏甚至亏光。因此从道上说,我反对大家使用杠杆。

又如:楼市上的营改增,效果就是鼓励公司买商铺,尤其是一二线城市的商铺,这样会加剧一二线城市的房子紧张,进一步抬高一二线的房价,对于三四线城市,就是进一步吸血。那么,既然国家的根本目的是去掉三四线城市的库存,因此只能通过进一步通胀来完成这件事。而通胀,又再次加大了贫富差距

国家在股市和楼市上的各种政策,就是为了全面刺激、挽救实体经济,这就是国家的意图。与此同时,帮助权贵们套现离场。

总之,短期只管high,长期更是衰!散户和草民虽然个别人可能发财,但总体上是帮助权贵套现。但我们有什么办法呢?你不high,只能更吃亏,反正国家在进一步加大放水,钱只会越来越贬值。

周末还有几条利空,从股市楼市角度来看,我觉得根本不是什么利空,这里简单分析一下:

1、张高丽:严加防范可能出现的股市汇市楼市风险

这是副舵主之一在中国发展高层论坛上的讲话。原文是:中国经济只要不出现金融契约性系统性风险,中国经济不会出大问题,我们正在努力地加强包括改革管理规范诚信等各项工作。

2、周小川:通过资本市场发展,减少经济对杠杆依赖

周小川的原话是:中国经济的整体杠杆率偏高,也就是大家常讨论的总的借贷等债务和GDP的比重,特别是企业部门借贷等债务占GDP的比重偏高。

但是上述两条消息,都被媒体在标题上做文章,主要是在吓唬散户,尤其是副舵主的话只是场面话,但被过分解读。周小川的意思也被歪曲。周的意思不是现有股市的杠杆太高,而是现有企业的高息借债、三角债太多,所以要继续大力发展资本市场。

3、深圳楼市降温:投资客降200万抛售豪宅

文章中的例子是某深圳房东,春节前挂牌1650万元,近期以1450万元成交,总价直降200万元,降价幅度超过了12%。我相信这是真的,但我的解读是:

(1)媒体完全可以拿个案来炒作。

(2)如果房价继续大涨,房东捂房,房产中介就没生意了,因此中介现在很愿意制造恐慌气氛,逼房东卖房,获得更多中介费。

(3)房东卖房,平抑房价,也符合国家压制一线城市房价上涨过快的精神。

(4)深圳短期涨幅过大,因此有调整也正常。

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